كيفية الاستثمار في الذهب || دليل المستثمرين 2020

من وقت الحضارات القديمة إلى العصر الحديث ، كان الذهب العملة المفضلة في العالم. واليوم ، يشتري المستثمرون الذهب بشكل أساسي كغطاء ضد الاضطرابات السياسية والتضخم. بالإضافة إلى ذلك ، يوصي العديد من كبار مستشاري الاستثمار بتخصيص محفظة في السلع ، بما في ذلك الذهب ، من أجل تقليل مخاطر المحفظة الإجمالية.

كيفية الاستثمار في الذهب || دليل المستثمرين 2020

ونحن سوف تغطي العديد من الفرص للاستثمار في الذهب، بما في ذلك الذهب (أي سبائك الذهب)، صناديق الاستثمار ، العقود الآجلة ، وشركات التعدين، والمجوهرات. مع بعض الاستثناءات القليلة ، فإن السبائك والعقود الآجلة وحفنة من الصناديق المتخصصة فقط توفر فرصة استثمارية مباشرة في الذهب. تستمد الاستثمارات الأخرى جزءًا من قيمتها من مصادر أخرى
سبيكة ذهب
ربما يكون هذا هو الشكل الأكثر شهرة للملكية المباشرة للذهب. يعتقد الكثير من الناس أن السبائك الذهبية هي سبائك الذهب الكبيرة الموجودة في Fort Knox. في الواقع ، سبائك الذهب هي أي شكل من أشكال الذهب الخالص أو شبه النقي الذي تم اعتماده لوزنه ونقاوته. وهذا يشمل العملات المعدنية والحانات وما إلى ذلك ، من أي حجم. عادة ما يتم إرفاق الرقم التسلسلي بقضبان الذهب أيضًا ، لأغراض أمنية.

في حين أن سبائك الذهب الثقيلة هي مشهد مثير للإعجاب ، فإن حجمها الكبير (حتى 400 أوقية تروي ) يجعلها غير سائلة ، وبالتالي مكلفة للشراء والبيع. بعد كل شيء ، إذا كنت تمتلك قطعة ذهبية كبيرة واحدة بقيمة 100000 دولار كحيازتك الكاملة للذهب ، ثم قررت بيع ؟، فلا يمكنك أن ترى تمامًا نهاية الشريط وبيعه. من ناحية أخرى ، فإن السبائك الموجودة في قضبان صغيرة الحجم وعملات معدنية توفر سيولة أكثر بكثير وهي شائعة جدًا بين أصحاب الذهب.

عملات ذهبية

على مدى عقود ، تم إصدار كميات كبيرة من العملات الذهبية من قبل الحكومات ذات السيادة في جميع أنحاء العالم. عادة ما يتم شراء العملات من قبل المستثمرين من التجار من القطاع الخاص بعلاوة حوالي 1-5 ? فوق قيمتها الذهبية الأساسية ، ولكنها قفزت إلى 10 ? في مارس 2019. 3?

مزايا عملات السبائك هي:

• أسعارها متاحة بسهولة في المنشورات المالية العالمية.
• غالبًا ما تُسكك العملات الذهبية بأحجام أصغر (أونصة واحدة أو أقل) ، مما يجعلها طريقة أكثر ملاءمة للاستثمار في الذهب من القضبان الكبيرة.
• يمكن العثور على وكلاء مرموقين بأقل قدر من البحث ، وهم موجودون في العديد من المدن الكبيرة.

تحذير : العملات الذهبية الأقدم والنادرة لها ما يعرف بقيمة المسكوكات أو قيمة “جامعي” فوق القيمة الأساسية للذهب وتتجاوزها. للاستثمار بدقة في الذهب ، ركز على العملات المتداولة على نطاق واسع ، واترك القطع النقدية النادرة لهواة جمع العملات.

تشمل بعض العملات الذهبية المتداولة على نطاق واسع كروغيراناند الجنوب أفريقي ، والنسر الأمريكي ، وورقة القيقب الكندية.

المشاكل الرئيسية مع سبائك الذهب هي أن تكاليف التخزين والتأمين والميزات الكبيرة نسبيًا من الوكيل على حد سواء تعوق إمكانات الربح. أيضا ، شراء سبائك الذهب هو استثمار مباشر في قيمة الذهب ، وكل تغيير للدولار في سعر الذهب سيغير بشكل متناسب قيمة حيازات المرء. استثمارات الذهب الأخرى ، مثل الصناديق المشتركة ، يمكن أن تتم بمبالغ أقل من الدولار ، وربما لا يكون لها تعرض مباشر للأسعار بنفس قدر تعرض السبائك.

صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق الاستثمارية الذهبية

أحد البدائل لشراء سبائك الذهب مباشرة هو الاستثمار في أحد الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). يمثل كل سهم من هذه الأدوات المتخصصة كمية ثابتة من الذهب ، مثل عُشر أونصة. يمكن شراء هذه الأموال أو بيعها تمامًا مثل الأسهم ، في أي وسيط أو حساب IRA . هذه الطريقة ، بالتالي ، أسهل وأكثر فعالية من حيث التكلفة من امتلاك القضبان أو العملات المعدنية مباشرة ، خاصة بالنسبة لصغار المستثمرين ، حيث أن الحد الأدنى للاستثمار هو فقط سعر سهم واحد من ETF. غالبًا ما يكون متوسط نسب النفقات السنوية لهذه الصناديق حوالي 0.65 ? ، وهو أقل بكثير من الرسوم والنفقات على العديد من الاستثمارات الأخرى ، بما في ذلك معظم الصناديق المشتركة. 4?

تمتلك العديد من صناديق الاستثمار السبائك الذهبية وشركات الذهب كجزء من محافظها العادية ، ولكن يجب أن يدرك المستثمرون أن القليل فقط من صناديق الاستثمار المشتركة تركز فقط على استثمار الذهب ؛ معظمهم يمتلكون عددًا من السلع الأخرى.

المزايا الرئيسية للصناديق الاستثمارية الموجهة نحو الذهب فقط هي:

1. التكلفة المنخفضة والحد الأدنى من الاستثمار المطلوب
2. التنويع بين الشركات المختلفة
3. سهولة الملكية في حساب سمسرة أو IRA
4. لا حاجة لأبحاث الشركة الفردية.
5. تستثمر بعض الصناديق في مؤشرات شركات التعدين ، ويرتبط البعض الآخر مباشرة بأسعار الذهب ، في حين تتم إدارة الصناديق الأخرى بنشاط . اقرأ نشرة الإصدار الخاصة بهم لمزيد من المعلومات. تميل الصناديق المشتركة التقليدية إلى أن تدار بفاعلية ، بينما تلتزم صناديق الاستثمار المتداولة بإستراتيجية سلبية لتتبع المؤشر ، وبالتالي لديها معدلات نفقات أقل. أما بالنسبة لمستثمر الذهب العادي ، فإن الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة هي عمومًا الطريقة الأسهل والأكثر أمانًا للاستثمار في الذهب.

كيفية الاستثمار في الذهب || دليل المستثمرين 2020

عقود الذهب الآجلة والخيارات

العقود الآجلة هي عقود لشراء أو بيع مبلغ معين من عنصر ما ، في هذه الحالة ، الذهب ، في تاريخ معين في المستقبل. يتم تداول العقود الآجلة في العقود ، وليس في الأسهم ، وتمثل كمية محددة سلفا من الذهب. نظرًا لأن هذا المبلغ يمكن أن يكون كبيرًا (على سبيل المثال ، 100 أونصة تروي × 1000 دولار / أوقية = 100000 دولار) ، فإن العقود الآجلة أكثر ملاءمة للمستثمرين ذوي الخبرة. غالبًا ما يستخدم الناس العقود الآجلة لأن العمولات منخفضة جدًا ، ومتطلبات الهامش أقل بكثير من استثمارات الأسهم التقليدية. تستقر بعض العقود بالدولار ، بينما تستقر عقود أخرى بالذهب ، لذلك يجب على المستثمرين الانتباه إلى مواصفات العقد لتجنب الاضطرار إلى استلام 100 أوقية من الذهب في تاريخ التسوية. (للمزيد عن هذا ، اقرأ تداول عقود الذهب والفضة الآجلة.)
الخيارات على العقود الآجلة هي بديل لشراء عقد مستقبلي بالكامل. هذه تعطي مالك الخيار الحق في شراء العقد الآجل في إطار زمني معين ، بسعر محدد مسبقًا. تتمثل إحدى مزايا الخيار في أنه يعزز كلا من استثمارك الأصلي ويحد من الخسائر بالسعر المدفوع. تم شراء عقد مستقبلي على الهامشيمكن أن يتطلب رأس مال أكثر مما تم استثماره في الأصل إذا تصاعدت الخسائر بسرعة. على عكس الاستثمار في العقود الآجلة ، والذي يعتمد على القيمة الحالية للذهب ، فإن الجانب السلبي للخيار هو أن المستثمر يجب أن يدفع علاوة على القيمة الأساسية للذهب لامتلاك الخيار. بسبب الطبيعة المتقلبة للعقود الآجلة والخيارات ، قد تكون غير مناسبة للعديد من المستثمرين. ومع ذلك ، تظل العقود الآجلة أرخص طريقة (عمولات + مصروفات فائدة) لشراء أو بيع الذهب عند استثمار مبالغ كبيرة.

شركات تعدين الذهب

كما ستستفيد الشركات المتخصصة في التعدين والتكرير من ارتفاع أسعار الذهب. يمكن أن يكون الاستثمار في هذه الأنواع من الشركات وسيلة فعالة لتحقيق الربح من الذهب ، ويمكن أن يحمل أيضًا مخاطر أقل من طرق الاستثمار الأخرى.

تفتخر أكبر شركات تعدين الذهب بعمليات عالمية واسعة النطاق. لذلك ، تلعب عوامل الأعمال المشتركة بين العديد من الشركات الكبيرة الأخرى دورًا في نجاح هذا الاستثمار. ونتيجة لذلك ، لا يزال بإمكان هذه الشركات إظهار ربح في أوقات أسعار الذهب الثابتة أو المتراجعة. إحدى الطرق للقيام بذلك هي عن طريق التحوط ضد انخفاض أسعار الذهب كجزء طبيعي من أعمالهم. البعض يفعل ذلك والبعض الآخر لا. ومع ذلك ، قد توفر شركات تعدين الذهب طريقة أكثر أمانًا للاستثمار في الذهب من خلال الملكية المباشرة للسبائك. في الوقت نفسه ، يتطلب البحث في الشركات الفردية واختيارها العناية الواجبة من جانب المستثمر. نظرًا لأن هذا جهد مستهلك للوقت ، فقد لا يكون ممكنًا بالنسبة لكثير من المستثمرين.

مجوهرات ذهبية

يتم استخدام حوالي 49? من إنتاج الذهب العالمي لصنع المجوهرات. 5 ? مع تزايد عدد السكان والثروة في العالم سنويًا ، يجب أن يزداد الطلب على الذهب المستخدم في إنتاج المجوهرات بمرور الوقت. من ناحية أخرى ، يظهر أن مشتري المجوهرات الذهبية حساسون إلى حد ما للسعر ، حيث يشترون أقل إذا ارتفع السعر بسرعة.

ينطوي شراء المجوهرات بأسعار التجزئة على زيادة كبيرة – تصل إلى 400? فوق القيمة الأساسية للذهب. يمكن العثور على مساومات مجوهرات أفضل في مبيعات العقارات والمزادات. ميزة شراء المجوهرات بهذه الطريقة هي أنه لا يوجد علامات البيع بالتجزئة. العيب هو الوقت الذي يقضيه في البحث عن قطع ثمينة. ومع ذلك ، فإن ملكية المجوهرات توفر أفضل طريقة لامتلاك الذهب ، حتى لو لم تكن الأكثر ربحية من الناحية الاستثمارية. المجوهرات الذهبية هي شكل جميل. كاستثمار ، إنه متواضع – ما لم تكن صائغ المجوهرات.

الخط السفلي

قد يفضل كبار المستثمرين الراغبين في التعرض المباشر لأسعار الذهب الاستثمار في الذهب مباشرة من خلال السبائك. هناك أيضًا مستوى من الراحة في امتلاك أصل مادي بدلاً من مجرد قطعة من الورق. الجانب السلبي هو العلاوة الطفيفة لقيمة الذهب المدفوعة عند الشراء الأولي ، وكذلك تكاليف التخزين.

بالنسبة للمستثمرين الذين هم أكثر عدوانية ، ستقوم العقود الآجلة والخيارات بالتأكيد بالخدعة. ولكن ، احذر المشتري: هذه الاستثمارات هي مشتقات لسعر الذهب ، ويمكن أن ترى تحركات حادة صعودا وهبوطا ، خاصة عندما تتم على الهامش. من ناحية أخرى ، ربما تكون العقود الآجلة هي الطريقة الأكثر كفاءة للاستثمار في الذهب ، باستثناء حقيقة أنه يجب تمديد العقود بشكل دوري عند انتهاء صلاحيتها.

كيفية الاستثمار في الذهب || دليل المستثمرين 2020

إن فكرة أن المجوهرات استثمار هي فكرة طازجة ولكنها ساذجة. هناك فرق كبير بين سعر معظم المجوهرات وقيمته الذهبية بحيث يعتبر استثمارًا حقيقيًا. بدلاً من ذلك ، يجب على مستثمر الذهب العادي التفكير في الصناديق المشتركة الموجهة نحو الذهب وصناديق الاستثمار المتداولة ، حيث توفر هذه الأوراق المالية بشكل عام الطريقة الأسهل والأكثر أمانًا للاستثمار في الذهب.